Справочник

ФЗ об ипотечных ценных бумагах

Ценная бумага — документ, который позволяет владеть имущественными правами, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Отметим признаки ценной бумаги:
1) документарность — ценная бумага представляет собой документ, официально составленный уполномоченным лицом;
2) предоставляет частные права — воплощает гражданские права имущественного (обязательственные и вещно-правовые) и не имущественного характера (например, право на участие в управлении обществом);
3) обязательное наличие — предъявление ценной бумаги необходимо для осуществления закрепленных в ней прав;
4) платежеспособность — ценная бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок.

Ценные бумаги предоставляют их владельцу следующие права:

— право требования уплаты определенной суммы денег (облигации, векселя, чеки, сберегательные сертификаты и др.);
— право участия в управлении и на получение части прибыли в виде дивидендов (акции);
— право собственности или право залога на товары, находящиеся во владении другого лица.

ЗАКОН ОБ ИПОТЕЧНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГАХ

Такие ценные бумаги закрепляют права на получение определенных товаров и являются одновременно средством распоряжения товарами, то есть товарораспорядительными документами (коносаменты, свидетельства товарного склада и др.).

Основные виды ценных бумаг:

— акция;
— облигация;
— вексель;
— банковские сертификаты;
— коносамент;
— чек;
— варрант;
— депозитный сертификат;
— сберегательный сертификат;
— закладная.

Федеральный закон Об ипотечных ценных бумагах регулирует отношения, возникающие при выпуске, эмиссии, выдаче и обращении ценных бумаг, за исключением закладных, а также при исполнении обязательств по ипотечным ценным бумагам. Ипотечные ценные бумаги это облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.
Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только ипотечными агентами и кредитными организациями. Размер (сумма) обеспеченных ипотекой требований, составляющих ипотечное покрытие облигаций, не может быть менее чем 80% общей номинальной стоимости облигаций. Выдачу ипотечных сертификатов участия могут производить только коммерческие организации, обладающие лицензиями на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Срок действия договора доверительного управления ипотечным покрытием, устанавливаемый правилами доверительного управления ипотечным покрытием, не должен составлять менее года и более сорока лет.
Федеральный закон вступает в силу со дня его официального опубликования.

Для более подробного ознакомления, можно скачать закон в формате doc:

На Главную

Акционерное общество «Ай Кью Джи Управление Активами»; 125009, город Москва, Переулок Старопименовский, дом 18, этаж 2. Лицензии: на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00827 выдана Федеральной службой по финансовым рынкам 04.08.2011 г., бессрочно; профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13975-001000 от 28.03.2016 г., выдана Банком России без ограничения срока действия. "Ипотечные сертификаты участия ЕФГ-3"; Правила доверительного управления ипотечным покрытием "Ипотечные сертификаты участия ЕФГ-3" зарегистрированы "19" ноября 2014 г. за №0043, "Ипотечные сертификаты участия ЕФГ-4"; Правила доверительного управления ипотечным покрытием "Ипотечные сертификаты участия ЕФГ-4" зарегистрированы "26" мая 2015 г. за №0058; до приобретения ипотечных сертификатов участия можно ознакомиться с правилами доверительного управления ипотечным покрытием, реестром ипотечного покрытия, а также иными документами, предусмотренными Федеральным законом № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 г.

Федеральный закон 152-ФЗ Об ипотечных ценных бумагах.

и нормативными актами Банка России по адресу: 125009, город Москва, Переулок Старопименовский, дом 18, этаж 2 и (или) по тел.: (495) 995-70-57; стоимость ипотечных сертификатов участия может увеличиваться и уменьшаться, государство не гарантирует доходность инвестиций в ипотечные сертификаты участия, прежде чем приобрести ипотечный сертификат участия, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ипотечным покрытием. До приобретения инвестиционных паев можно получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами, а также с иными документами по адресу 125009, город Москва, Переулок Старопименовский, дом 18, этаж 2, и (или) по тел.: (495) 995-70-57; Источники информации, в которых в соответствии с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами должна быть раскрыта соответствующая информация: сайт Управляющей компании в сети Интернет: www.iqg.ru; информация, подлежащая в соответствии с нормативными актами в сфере финансовых рынков опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».; Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. До заключения договора доверительного управления заинтересованные лица могут ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации по адресу 125009, город Москва, Переулок Старопименовский, дом 18, этаж 2, и (или) по тел.: (495) 995-70-57; источник информации, подлежащей раскрытию — www.iqg.ru.

+7 (495) 995-7057

В современном мире этот вид активов приобретает все большую популярность, и приносит гарантированную прибыль своим владельцам. Работает этот механизм так. Инвесторы рефинансируют инвестиции в строящиеся объекты, покупая их при помощи жилищных займов. Деньги инвесторам возвращаются в более короткий период времени, чем период погашения жилищной ссуды. Главная задача данных финансовых инструментов – уменьшение рисков невозврата денег во время вложения их в строительство.

em>

Виды ценных бумаг в ипотеке

  • Облигации с ипотечным покрытием – это финансовый инструмент, исполнение обязательств по которому может быть обеспечено в полной форме или вместе с залогом. Они могут быть выпущены в бумажной и электронной форме. Их нельзя обеспечить залогом того жилья, которое еще находится на этапе строительства;
  • Закладная – тип именных ценных бумаг, которые дают право их держателю получить исполнение по обязательствам, обеспечивающимся залогом недвижимости;
  • Ипотечный сертификат – также именная ценная бумага, дающая право ее держателю распоряжаться долей в общей собственности на ипотечное покрытие.

В нашей стране наибольшей популярностью пользуются закладные. Саму закладную нередко используют в качестве залога.

У нас в стране ипотечными ценными бумагами заинтересовались в 2003 году. Как раз в это время был принят закон об ипотечном кредитовании. Эти активы привлекают отечественных бизнесменов своей ликвидностью и надежной правовой защитой. Они вызывают интерес у инвесторов, которые хотят инвестировать денежные ресурсы в объекты недвижимости, для того чтобы получить прибыль в будущем. Особый интерес они вызывают у пенсионных фондов и страховых фирм.

Рынок ипотечных ценных бумаг

В 2012 году общий объем этих активов составил 47млр. рублей.

Эти финансовые инструменты помогают минимизировать риски невыплат по жилищным займам. Денежные ресурсы данных займов инвестируются в строительство новых квартир и домов. Благодаря такой деятельности реализуется идея, по которой обязательства по долгам превращаются в ликвидные ценные бумаги. Согласно нашим законам, банки, предлагающие жилищные займы, обязаны выпускать облигации.

  • Сначала банк составляет кредитный договор с частными и юридическими лицами под залог недвижимого имущества;
  • Затем ипотечные агентства выкупают у банка закладные;
  • Денежные средства, приобретенные от размещения облигаций на фондовых рынках, снова приходят к банку.

Их преимущества состоят в их надежности, а также в том, что они рассчитаны на продолжительный срок.

Какими характеристиками они обладают

  • Их держатели периодически вносят платежи. Чаще это происходит раз в месяц, реже – раз в квартал;
  • Платежи от соединенных активов делятся на две части – процентную и амортизационную. В первом случае это плата за пользование кредитом. Во втором случае – погашение самого займа;
  • Плановая амортизация – выплата кредитных средств, когда срок по погашению займа заканчивается, и вся сумма должна быть уже выплаченной. Корпоративные облигации работают по противоположной схеме. Ипотечный долг не закрывается до окончания срока выплат;
  • Заблаговременное погашение – лицо, имеющее на себе долг, имеет право выплатить его раньше времени путем продажи недвижимости. Можно продать недвижимость, которую выставляли в роли залога при заключении ипотеки;
  • Прибыльность этих активов зависит от риска непогашения.

Ипотечные сертификаты участия

Эти активы не имеют номинальной стоимости, кроме того, они именные. Такие сертификаты выдаются только коммерческими компаниями (АО), которые имеют лицензию на такую деятельность. Кредитные компании, которые становятся держателями ипотечных сертификатов, получают долевую собственность на ипотечное покрытие. Доля состоит из денежных требований, недвижимости и ценных бумаг. Депозитарий хранит, владеет и ведет учет всех этих активов. Депозитарий контролирует работу управляющего посредством ведения реестра. Выдавать эти бумаги имеют право только акционерные общества, которые имеют соответствующую лицензию. 

Основы регулирования рынка

Российское законодательство регулирует рынок ценных бумаг посредством: 

  • Установки требований к работе участников рынка;
  • Дополнительного производства этих активов, а также контроля над тем, чтобы эмитенты выполняли свои обязательства;
  • Лицензирования работы участников данного рынка;
  • Защиты прав держателей этих активов;
  • Запрета предпринимательской деятельности без необходимой лицензии.

Деятельность на рынке ценных бумаг регулируется ФЗ №39 «О рынке ценных бумаг», данный закон в последний раз был отредактирован 1 января 2008 года.

Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ (ред. от 25.11.2017) "Об ипотечных ценных бумагах"

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *