Справочник

Налогообложение ОФЗ для физических лиц

Содержание

Государственный заем у населения – финансовый инструмент, имеющий почти вековую историю в России. Долговые ценные бумаги призваны ликвидировать бюджетный дефицит за счет привлечения денежных средств частных инвесторов. В советскую эпоху распространение облигаций носило добровольно-принудительный порядок, что в значительной степени способствовало формированию негативного отношения граждан к государственным облигациям. ОФЗ, эмитируемые в 2017 году, имеют массу преимуществ по сравнению с заемными билетами, выпускаемыми ранее.

Что такое облигация народного займа?

Новые именные долговые ценные бумаги выпускаются в рамках федерального займа 2017 года. Объем эмиссии ОФЗ для граждан составил 2017 году 15 миллионов билетов с номиналом в 1000 рублей. Срок размещения народных облигаций – 36 месяцев, вплоть до апреля 2020 года. По окончании этого периода для физических лиц, инвестирующих собственные средства в федеральный заем, производится погашение ценных бумаг с одновременной выплатой вложенных денег и начисленного дохода. Допускается и преждевременная продажа ОФЗ для физических лиц, однако в этом случае частный инвестор рискует получить минимальный бонус.

Инвестирование в народные облигации предполагает более высокий процент доходности по сравнению с запланированным показателем обесценивания денег и с размером дивидендов, установленных большинством банковских организаций. К преимуществам ОФЗ 2017 года можно отнести:

  • возможность регулярного (дважды в год) получения купонного дохода;
  • продажа облигаций банку агенту по рыночной цене, превышающей номинальную стоимость ценных бумаг;
  • гарантированное получение всех вложенных средств в момент погашения ОФЗ.

Эмиссия народных облигаций проводится под поручительством Центробанка. Вся сумма, вложенная частным лицом в ценные бумаги федерального займа, защищена государственными гарантиями.

Поскольку Министерством финансов ежегодно планируется выпуск ОФЗ на сумму, не превышающую 30 миллиардов рублей, риск физических лиц потерять инвестиции сводится к минимуму.

Помимо этого, одной из целей размещения народных облигаций является умножение экономической грамотности населения, стремления людей к получению стабильного пассивного дохода путем инвестирования собственных накомлений. Министерство финансов трактует выпуск народных ценных бумаг, как переходный финансовый инструмент от привычных банковских депозитов к участию в фондовом рынке.

Кто может купить ОФЗ?

Покупателями народных облигаций могут быть физические лица, имеющие статус гражданина РФ и достигшие совершеннолетия. Не имеет значения фактическое место проживания россиян – даже при постоянном нахождении за рубежом они праве вложить деньги в долговые федеральные бумаги. Гражданам иностранных государств запрещено покупать народные облигации.

На покупку и обращение ОФЗ 2017 года налагаются некоторые ограничения:

  • минимальный пакет, который можно купить в банках-агентах, стартует с 30 лотов. При номинале в 1000 рублей, действующем в первые дни после начала реализации ОФЗ-н, частный инвестор должен вложить не менее 30 тысяч рублей. Самый крупный пакет облигаций, доступный физическим лицам, ограничивается 15 тысячами штук на сумму в 15 миллионов рублей;
  • ценные бумаги, приобретаетаемые в рамках федерального займа 2017 года, не могут быть переданы или проданы третьим лицам, за исключением банка-агента;
  • ОФЗ-н не могут выступать, как вложения в капитал юридических лиц или быть предметом залога;
  • не допускается обращение билетов федерального займа на вторичном рынке ценных бумаг;
  • народные облигации переходят по наследству после смерти основного вкладчика-физического лица.

При покупке облигаций для граждан инвестору придется уплатить банковскую комиссию, которая варьируется от 0,5% до 1,5%, в зависимости от размера приобретенного лота. Чем выше объем вклада в ОФЗ-н, тем меньше процент банка, взимаемый в виде комиссии.

Где купить облигации народного займа?

Реализацию ценных бумаг ОФЗ 2017 года осуществляют два крупнейших российских банка – ПАО Сбербанк и ПАО ВТБ-24. Среди множества дополнительных офисов этих банковских организаций продажей ОФЗ занимаются отделения, имеющие класс Премьер (Сбербанк) или имеющие в портфеле услуг брокерское и инвестиционное обслуживание.

Точные координаты банковских отделений, в которых возможно приобретение народных облигаций, расположены на официальных порталах Сбербанка и ВТБ24. Допускается подача заявки на покупку народных облигаций посредством личного кабинета в онлайн-режиме.

Какие документы потребуются для покупки ОФЗ 2017 года

Основным отличием народных ОФЗ от рыночных ценных бумаг является их доступность. Пакет документов для покупки облигаций для физических лиц крайне ограничен – гражданину потребуется только документ, удостоверяющий его личность (чаще всего – российский паспорт). Личные данные частного инвестора будут фигурировать в договорных документах, оформляемых банком при оформлении приобретения облигаций.

Сколько стоят народные облигации?

Номинальная стоимость билета ОФЗ-н составляет всего 1 тысячу рублей. Однако следует знать, что по такой цене народные облигации первого выпуска продавались только в период с 26 по 28 апреля 2017 года. Номинальная сумма будет возвращена инвестору при погашении ценных бумаг – по истечении трехгодичного срока обращения.

Выпуск в обращение народных облигаций проводится с периодичностью в шесть месяцев – вторая волна облигаций будет продаваться, начиная с 26 октября 2017 года. Чтобы не переплачивать за купленные ценные бумаги, целесообразно приобретать их в первые дни по поступлению в продажу.

Курсовая стоимость одного долгового билета подлежит обновлению еженедельно – эта процедура будет проводиться Министерством финансов. К цене номинала будет добавляться накопленный купонный доход, который исчисляется за каждый день потенциального владения ОФЗ. С учетом заявленного процента (8,5% в год), за один день вкладчику причитается 0,23 рубля купонного дохода. В зависимости от того, в какой период будут куплены облигации государственного займа, размер НКД будет увеличивать номинальную стоимость народных облигаций.

Налогообложение при покупке и владении ОФЗ

Доход от выпускаемых ранее финансовых инструментов в обязательном порядке подлежал обложению НДФЛ по ставке 35% (при превышении на 5 п.п. ставки рефинансирования). Особенностью народной ОФЗ является их полное освобождение от уплаты подоходного налога на НКД, однако это право возникнет у вкладчика при погашении ценных бумаг после трехгодичного хранения.

Обязанность физического лица по уплате бюджетного влатежа в виде НДФЛ возникает в двух случаях:

  • при возникновении положительной финансовой разницы между стоимостью купленных и погашенных долговых бумаг. Вкладчику придется уплатить 13% от суммы превышения продажной цены над стоимостью покупки;
  • при досрочном погашении (после 12 месяцев), когда совокупная стоимость ОФЗ и купонного дохода превысит сумму сделки по приобретению народной облигации. Если вкладчик решит преждевременно вернуть банку-агенту купленные долговые билеты, то его доход будет уменьшен на 13%.

Однако отсутствие налогообложения не освобождает частного инвестора от уплаты обязательного платежа в пользу банка-агента. Приобретение народные облигации сопряжено с необходимостью уплаты следующих комиссионных сборов:

  • 1,5% – при покупке ОФЗ на сумму до 50000 рублей;
  • 1% – при размере лота от 50 до 300 тысяч рублей;
  • 0,5% – при вкладе в облигации суммы, превышающей 300 тысяч рублей.

Если инвестор обратится в банк по окончании срока обращения ценных бумаг (3 года), то ему не придется выплачивать дополнительные сборы. При досрочной продаже ОФЗ для граждан банку агенту с вкладчика взимается еще 1,5% от суммы инвестирования за процедуру выкупа облигаций.

Как купить облигации народного займа: алгоритм действий вкладчика

При планировании приобретения государственных облигаций вкладчику следует осуществить следующие действия:

  • посетить официальные сайты Сбербанка и ВТБ24 (sberbank.ru/ vtb24.ru) с целью подбора ближайшего отделения, реализующего народных ОФЗ;
  • на сайте СБ открыть вкладку Вложить и заработать и перейти в раздел Брокерские услуги – Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н);
  • на портале ВТБ24 перейти в подраздел Вклады и сбережения – Облигации федерального займа для населения.

На открытых страницах можно ознакомиться с условиями инвестирования в облигации федерального займа для граждан, уточнить адреса офисов, где проводится продажа ценных бумаг.

Открытие брокерского счета

Для покупки государственных ценных бумаг физическому лицу необходимо оформить договор с банком на брокерское обслуживание. По этому соглашению гражданин передает финансовому учреждению право от его имени покупать ОФЗ-н в Министерстве финансов. Срок открытия брокерского счета после подписания договора составляет от 1 до 3 дней – это зависит от банка и скорости проверки личных данных инвестора службой безопасности кредитного учреждения.

По окончании процедуры оформления брокерского счета вкладчик передает банку-посреднику поручение на покупку определенного количества облигаций и переводит на счет необходимую сумму.

Выгодно ли покупать народные облигации?

Министерство финансов не позиционирует выгоду ОФЗ для физических лиц, как финансовый инструмент со сверхдоходами. Тем не менее, при соблюдении параметров трехгодичного размещения бумаг, доход по народным облигациям будет превышать проценты по стандартным банковским вкладам.

По заявленным условиям уровень доходности ценных государственных бумаг составляет:

  • 7,5% – начисление НКД 01.11.2017г.
  • 8,0% – начисление НКД 02.05.2018г.
  • 8,5% – начисление НКД 31.10.2018г.
  • 9,0% – начисление НКД 01.05.2019г.
  • 10,0% – начисление НКД 30.10.2019г.
  • 10,5% – начисление 29.04.2020г.

Государство не выплачивает накопленные проценты только в одном случае – если вкладчик возвращает ОФЗ банку-агенту до истечения годового периода их хранения. Если вкладчик хранил ценные государственные бумаги 12 месяцев, то ему гарантированно будет начислен купонный доход по установленной ставке. Однако за досрочный выкуп долговых бумаг банк повторно возьмет комиссию в размере от 1,5%.

С учетом обязательной банковской комиссии наиболее выгодным будет приобретение билетов народных ОФЗ в начале выпуска их в обращение на сумму, превышающую 300 тысяч рублей. По расчету, представленному на сайте Минифина, купонные выплаты по одной народной облигации в такой ситуации составят 268 рублей за 3 года.

Хранение облигации народного займа после покупки

Ценные бумаги федерального займа в физическом виде не передаются инвесторам. Информация об их количестве и сумме накопленного дохода по купонам отражаются в режиме онлайн-банкинга, доступ к которому имеет вкладчик в рамках брокерского счета. Местом хранения ценных бумаг выступает Национальный расчетный депозитарий.

Можно ли перепродать ОФЗ после покупки?

Любые действия с народными облигациями, помимо выкупа (в том числе досрочного) уполномоченными банками, запрещены.

Отменили НДФЛ. Семь облигаций, которые теперь стоит купить

По условиям, оговоренных Минфином, вторичный рынок ценных бумаг для ОФЗ 2017 года, закрыт. Не допускаются передача в залог и дарение облигаций, размещение их на рынке. Единственный способ, предусматривающий переход права владения облигациями к другому физическому лицу – наследование по закону или по заещанию.

Особенности покупки народных облигаций

Вместе с достаточно высокой процентной ставкой купонного дохода, облигации народного займа обладают рядом особенностей при их приобретении. Безусловная доходность обеспечивается только при соблюдении полного срока инвестирования и немалом пороге входа – не менее 300 тысяч рублей. По сравнению с иными государственными ценными бумагами, ОФЗ-н имеют невысокую ликвидность – при финансовых трудностях инвестор может продать облигации только со значительными потерями.

Выпуск в обращение народных облигаций 2017 года – хороший вариант вложения свободных средств для начинающих инвесторов, готовых на три года разместить деньги без возможности досрочного погашения. Важным фактором для новичков рынка ценных бумаг является полное отсутствие финансового риска – номинальная стоимость будет возвращена вкладчику по гарантии государства.

18.02.2018 (Обновление)

В настоящее время обычные граждане имеют возможность купить облигации ОФЗ-н второго выпуска (от 13 сентября 2017 г.) ОФЗ-н третьего выпуска, если будут выпущены, могут поступить в продажу после окончания периода размещения 2-го выпуска (через 6 месяцев, не ранее 14 марта 2018 года).

Из новостей: "не за горами" 3-ий выпуск

Основные особенности:

Дата 2-го выпуска: сентябрь 2017.

Дата окончания размещения: 14 марта 2018.

Дата погашения: 16 сентября 2020.

Номинал: 1 тысяча рублей.

Срок обращения: три года.

Выплаты по купонам: Каждые 6 месяцев.

Доходность: Растущий купонный доход — от 7% годовых по 1-му купону, до 10,1% годовых по последнему. Суммарная доходность — 8,48% годовых.

Как и где купить: В банках-агентах — Сбербанке и ВТБ.

Где и как продать (погасить): В банке-агенте, через который ОФЗ-н покупались.

Стоимость "на сегодня": 100% (1000 руб.)

Минимальная покупка: 30 штук

Комиссии:
Банковская комиссия при покупке и продаже ранее срока погашения зависит от количества облигаций (суммы сделки)
— От 0 до 50000 руб. — 1,5%
— От 50000 до 300000 руб. — 1,0%
— Больше 300000 руб. — 0,5%

Налог НКД (на Накопленный Купонный Доход) не платится. С 1 января 2018 налогом облагается только превышение ставки купона облигации над ключевой ставкой ЦБ, увеличенной на 5% — Подробнее

Более подробно о плюсах и минусах этих облигациях можно узнать из нашего описания 1-го выпуска, а также из сопроводительных документов Минфина (Буклет к 1-му выпуску, пресс-релиз… Ссылки ниже на странице).

26.04.2017 (Обновление)

Новые облигации Минфина — Купить или не купить?

Основные особенности:

Дата 1-го выпуска: апрель 2017.

Номинал: 1 тысяча рублей.

Срок обращения: три года.

Выплаты по купонам:
Первый купонный доход выплачивается по истечении года с момента покупки, далее 1 раз в полгода, всего пять купонов (если бы облигации выпускались в бумажном, а не электронном виде).

Доходность:
Выплаты по купонам возрастают в зависимости от срока владения такой облигацией.
Средняя доходность за весь период владения (три года) на 0,5 п.п. выше доходности ОФЗ, обращающихся на рынке гособлигаций к моменту погашения — 8,5% годовых (исходя из действующих в настоящий момент ставок).
По 1-му купону исходя из 7,5% годовых, по последнему исходя из 10,4% годовых (исходя из действующих в настоящий момент ставок).

Как и где купить:
Новые ценные бумаги можно приобрести в Сбербанке и ВТБ 24. Они продаются лотами по ценам от 30 тыс. руб. до 25 млн. руб. Минимальная покупка — 30 облигаций на сумму 30 тысяч рублей.

Где и как продать:
Облигации можно будет продать только банку (досрочно погасить), на вторичном рынке ценных бумаг они хождения не имеют.

Ожидаются последующие выпуски таких ценных бумаг раз в полгода, в частности, уже, вероятно, запланированы 2-ой и 3-ий выпуски. Доходность новых выпусков может отличаться от доходности 1-го выпуска как в большую, так и в меньшую сторону в зависимости от ситуации на финансовом рынке в будущем.

Плюсы и минусы

Главными достоинствами "Народных ОФЗ" глава Минфина Силуанов называл:

— более высокую доходность, чем у обычных ОФЗ, обращающихся на рынке гособлигаций;

— гарантированную 100%-ую надежность возврата вложенной суммы вместе с процентами, в отличие от банковских депозитов.

Достоинства

Новый способ вложить деньги

В действительности, плюсы скорее не в сравнении по величине процентов купонного дохода с обычными облигациями (разница, по мнению экспертов, совсем незначительная), а в том, что это новый, ранее практически недоступный для физических лиц способ вложения денежных средств.

Любой гражданин и раньше мог приобрести облигации государственных займов каких либо серий. Но для этого необходимо было воспользоваться услугами брокеров; и то же самое при продаже. Кроме того, прибыль от сделок с ценными бумагами облагается налогом, в данном случае на доходы физлиц. Имеются в таких вложениях и другие "подводные камни" для неопытного инвестора. Поэтому многие авторитетные эксперты, включая Германа Грефа, не рекомендовали неподготовленным вкладчикам использовать этот инструмент инвестирования.

Теперь же процесс приобретения, погашения, получения дохода максимально упрощается, становясь ничуть не сложнее оформления банковского вклада.

Этот способ вложений может быть особенно интересен той части частных инвесторов, инвестиционный капитал которых больше 1,4 млн. руб. По существу это новая альтернатива ПИФам, открытию брокерского счета и вложениям на фондовом рынке.

Выгоднее депозитов

Если же сравнивать эти бумаги с депозитами, то и здесь можно увидеть очевидные плюсы.

Сейчас, к примеру, банки снизили проценты по депозитам, может быть эта тенденция продолжится, и тогда доход по купонам "народных облигаций" станет еще более выгодным; к тому же, какая бы ситуация с банковскими вкладами и процентам по ним не сложилась на рынке, облигации всегда можно будет продать или погасить по той цене, за которую она покупается сегодня ("по номиналу"), без дисконтных уценок и без возврата уже полученного купонного дохода.

То же самое можно сказать про величину вложенных в эти облигации денежных средств. В то время как закон «О страховании вкладов» гарантирует вкладчикам возврат по банковским депозитам только 1,4 млн. руб., облигации будут погашены все и в полном объеме, независимо от того сколько и на какую сумму их было у гражданина; даже и   случае, если был куплен максимальный лот в 25 млн. руб.

Минусы

У этого финансового инструмента их тоже довольно легко обнаружить. Доход, несколько превышающий тот, что дает вклад в банке или "классические" ОФЗ, можно получить лишь через три года после покупки.

В то же время, сейчас самые крупные и надежные банки предлагают максимальных доход по годовым или даже по полугодовым депозитам. Ставки на более "длинные" вклады у них меньше. И это не спроста. Что будет через год еще можно как-то предвидеть, а через полтора, два, а тем более три — очень сложно. Поэтому вкладываться на три года — тоже весьма рискованная стратегия. Хотя в случае с "облигациями для населения" можно в любой момент погасить их по номиналу и, таким образом, минимизировать убытки.

Как минус можно отметить, что "облигации для физлиц" проигрывают обычным серийным ОФЗ в том, что не торгуются на вторичном рынке ценных бумаг.

Кроме того, пока нет полной ясности, придется ли держателям этих бумаг платить налоги на доход; скорее всего нет, но о том, что это оформлено уже законодательно, мы пока не слышали. Moneyinformer.ru будет следить за этим довольно важным вопросом. Еще не совсем понятно, как и о чем Минфин договорился со Сбербанком и ВТБ по поводу оплаты их услуг по работе с новыми облигациями для физических лиц. Будет ли взиматься комиссия с клиентов? Тогда доходность этого финансового инструмента еще упадет.

Обновление:

Придется платить комиссию

Информация прояснилась, и стало известно, что банки-агенты будут продавать облигации гражданам и досрочно выкупать их обратно, вычитая с клиента комиссионный сбор, зависящий от суммы сделки.

— Минимальные 0,5% возьмут с тех, чья покупка (или продажа) "потянет" более чем на 300 тысяч руб.
— 1% придется заплатить, если если сумма сделки составит от 50 до 300 тыс. руб.
— 1,5% комиссия составит для тех, кто купит (или досрочно продаст) эти ценные бумаги на сумму до 50 тыс. руб.

Такие правила, естественно, несколько уменьшают привлекательность новых облигаций Минфина.

Также с инвесторов будет взиматься налог НКД на доход по ставке НДФЛ.

Информационные материаля Минфина

Буклет Минфина к выпуску ОФЗ-н: Ознакомиться

Пресс-релиз Минфина "О начале размещения нового выпуска ОФЗ для физических лиц": Ознакомиться

Отличие гособлигаций для населения от других ОФЗ

Обычные ОФЗ – это ценные бумаги, поэтому торговля ими производится на фондовой бирже, то есть на открытом рынке. Их тоже можно приобрести в банках, но кредитная организация в данном случае будет выступать в качестве брокера. Например, Сбербанк заключает с желающими юрлицами (финансовыми организациями) Договор на брокерское обслуживание на рынке государственных сберегательных облигаций. Другие брокеры могут работать и с физлицами. Частным инвесторам в этих случаях приходится тратится на комиссии брокеру и открытие депозитарного счета.

Новые гособлигации не будут обращаться на рынке ценных бумаг. Их нельзя будет использовать в качестве залога, нельзя будет продать иначе, как погасить по номинальной цене (той, за какую их купили). Зато их владельцы будут избавлены от дополнительных расходов.

"Растущий" купонный доход — относительно низкий в первом году владения и увеличивающийся впоследствии, — еще одно отличие новых облигаций.

ОФЗ и ИИС

Как еще один возможный плюс некоторые эксперты рассматривают ожидаемое разрешение покупать "народные облигации" на индивидуальные инвестиционные счета и использовать налоговый вычет, положенный владельцам ИИС. Сейчас частный инвестор может вложить в ИИС 400 тыс. руб. в год, но ожидается, что эта сумма будет повышена до миллиона. ИИС открываются на тот же срок, что и будут находится в обращении новые гособлигации — три года. Это наводит на мысль, что у Минфина есть определенные планы в этом направлении.
Индивидуальный инвестиционный счет — Подробнее: ИИС

18.02.2018

Ожидается 3-й выпуск

Премьер-министр России Дмитрий Медведев, выступая на инвестиционном форуме в Сочи, поручил Минфину увеличить объем выпуска облигаций ОФЗ-н до 100 миллиардов рублей.

Объем 1-го выпуска составлял 30 миллиардов рублей, объем 2-го выпуска составил 15 миллиардов рублей.

Налогообложение облигаций и еврооблигаций

Из сопоставления этой информации выходит, что 3-ий выпуск ОФЗ-н уже "не за горами". Причем эмиссия, действительно может состоятся в совсем близком будущем, так как размещение предыдущего выпуска закончится 14 марта этого года.

Можно сделать и еще одно предположение — касательно условий размещения. Поскольку 2-ой выпуск в отличие от 1-го на данный момент "распродан" не полностью, вполне возможно, что покупателям облигаций 3-го займа будут предложены какие-то "бонусы" по сравнению с предыдущими выпусками. Например, у ценных бумаг этого займа будут более выгодные ставки доходности.

В начало

Порядок учета и налогообложения государственных ценных бумаг

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *